制图：深圳特区报 冯大美
香港P2P欲打造跨境网贷平台
步步联贷在前海设立子公司，内地和香港投资者各半
得益于巨大的人口红利，中国P2P行业尽管起步晚，但在一路“野蛮”生长中，成为了全球最大的P2P市场。统计数字显示，仅8月内地P2P行业整体成交量就近千亿，各类平台数量近3000家。如今，随着监管政策的逐渐明朗化，P2P行业也正面临着大幅度的调整和规范，行业分化日渐明显。
相比内地市场的“水深火热”，香港在互联网金融方面的发展形成鲜明对比，如今全港有且只有两家P2P平台，Welab与香港步步联贷。今年1月，香港步步联贷公司申请进驻前海深港青年梦工�。⒊晌着胱っ喂こ〉母燮笸哦�。
香港互联网金融准入门槛较高
张郑芬，香港步步联贷P2P平台的创始人，在内地出生成长，有着多国投资银行的工作经验，2012年通过香港优才计划移居到香港。
2013年，被业内称为互联网金融的元年，这一年，国内P2P平台总数量达到千家， 进入了巨大爆发期。尽管作为国际金融中心，香港并没有激起丝毫波澜，但敏锐的张郑芬却意识到时机来了，2013年12月，张郑芬辞掉了超高年薪的投行工作，创立了P2P平台步步联贷。
相比内地各式各样的P2P网贷借款标的，步步联贷的最大特点在于，所有投资项目均有香港物业作为抵押。
根据步步联贷网站显示，投资人可以在香港政府的土地查册网站上查到投资的物业抵押记录，在香港，只有在政府进行登记的抵押才受到法律保护，因此可以杜绝重复抵押的风险。抵押登记查册则是对所有人开放的，只需要支付10港币。报告信息非常详细，相关人用过的电话号码、所有的住宅地址、在百货公司做的分期付款，都会在报告中。
另外，如果投资人想知道所投资物业到底值多少钱，是可以通过香港的各大银行网站免费查询的，这样就清楚地知道了物业的抵押率，避免超额抵押。
在香港，经营放贷业务必须取得相关部门颁发的放债人牌照，不是有一个网站就可以做金融服务。而且，牌照每年都要审核续期，只有在经营年度没有违规犯法或者过多投诉的持牌人才会获得续牌。
以银行牌照来看，包括有全牌照银行、限牌照银行、还有存款接收公司。全世界200多家金融机构都在香港有分支，他们已经占据了被认可牌照的大部分，香港本地银行只有22家。因此，香港在P2P放贷行业的准入门槛上相对会比内地高很多。
完善的征信和法制系统
一个P2P平台，最核心的价值是在于产品和风控的公开和透明，在保护借款人隐私的前提下进行充分的信息披露，让投资者充分地了解自己投资的产品本身。
受限于国内民间征信体系的不完善及信用评估手段的不成熟，P2P行业在国内的发展始终面临着巨大的信任危机。香港在第三方征信上则非常完善，早在二十年前，香港就引进了美国三大征信局之一的环联征信，到目前为止仍是香港唯一且统一的征信系统，涵括了香港470万消费者的数据。
“虽然从我回到香港工作至今也才不到4年的时间，但我的征信报告已经有整整10页之长了。每一份报告都会有一个信贷评分，从A到J， 依次变差。” 据张郑芬透露，征信系统的会员包括了政府、银行机构、财务机构以及各类商家店铺。只要是会员，就有权利读取和有义务写入每一个客户的贷款记录，这样就大大减轻了风控的可靠性和效率，避免借款人超额借款，增加借款人的违约成本。
另外一项强有力的支撑是香港的法制环境。所有物业的抵押、收回和拍卖等流程都相对比较透明，将由专业的律所提供有保障的房产抵押借贷的流程服务，其法制强制性和执行效率也是内地暂时无法比拟的，充分保障了借款人的合法权益。
香港整体互联网创新基因偏弱
尽管存在多种优势，但不可否认的，香港目前仍然仅有两家P2P平台。张郑芬认为，最主要的原因在于互联网的普及程度不如内地。
“虽然香港的互联网基础建设做的非常领先，到处都有WIFI热点，但是香港非常缺乏互联网龙头企业，没有特别发达的电商，也缺乏依托互联网与传统产业结合而兴起的新型产业，比如互联网金融。”
另一方面，香港重视金融体系的稳定大于创新。今年 1月20日，银监会启动监管组织架构重大改革，正式将互联网金融纳入其监管范围。相比之下，香港看待这一新生事物仍小心翼翼。直到今年4月，港府才颁布了《2015年结算及交收系统(修订)条例草案》，为零售支付建立了初步的监管框架。此前，香港在互联网金融最重要的第三方支付问题上一直举步维艰。
受大气候影响，张郑芬表示，在香港，金融人才也更喜欢待在大机构，既稳定又光鲜，一般没有人会轻易冒险去创新，整体的互联网基因不够强壮。而内地气氛则非常不同。包括政府在内，各行业都支持互联网金融，投资者也热衷，让许多人才投身到互联网金融领域，形成了很好的发展环境。
为内地投资者带来机会
不过，无论是内地还是香港的业内人士，都认同互联网金融是金融行业的明天和趋势，已经不可逆转。反过来说，互联网金融，也将对香港金融中心地位有极大促进作用。
香港的高储蓄率及低息环境催生了香港居民巨大的投资需求。此外，香港的低成本融资主要流向实力很强的大公司，很大部分中小企业获得低成本资金也不容易，同样存在中小微企业融资难的问题。因此，互联网金融在香港市场空间无限。
但步步联贷的“野心”并不限于本港。2015年初，张郑芬在前海开设子公司，并进入前海深港青年梦工场进行孵化。目前，步步联贷正式上线7个月，据张郑芬介绍，其收益率在8-12%之间，目前成交额已达到数千万。据了解，目前平台内地和香港投资者各占一半。
张郑芬向记者表示，步步联贷的最终目的是希望做到内地与香港联动，吸取两边优势，不仅为香港客户，也为内地投资者寻找稳定的港币理财产品带来机会。
在张郑芬看来，前海就是连接两地之间最好的平台，无论在跨境还是对接全球的资金链方面都有很大优势。她希望能够结合深港两地的资产和风控的优势，打造一个对接内地、香港乃至全球资产的跨境P2P平台。
步步联贷面临的最大壁垒，一个是资金跨境，另一个是评级对接，毕竟法制体制环境存在差异。不过张郑芬相信，随着前海深港合作政策的不断加强，在人民币国际化和利率市场化的大趋势下，P2P平台深港联动的独特优势未来将会有很好的市场。(记者 曹崧）
（责任编辑：宋雅静）
